市場近日盛傳，Meta與Google已達成合作協議，將自2027年起在資料中心採用Google自研的TPU（Tensor Processing Unit）。消息一出，不僅撼動由輝達（NVIDIA）主導的AI加速器版圖，也同步讓台灣供應鏈前景大幅增溫，多檔相關概念股成為市場焦點。
(圖/示意圖)
法人指出，若Google TPU部署量大幅提升，台灣多家半導體與設備廠都將直接受惠。其中包括台積電（2330）、聯發科（2454）、京元電（2449）、鴻勁（7769）、致茂（2360）、旺矽（6223）、穎崴（6515）、精測（6510）等八檔台股，被視為此波新訂單潮的主要受惠族群。
在相關個股中，聯發科表現最為突出。隨著市場對其在AI晶片版圖中扮演更重要角色的預期升溫，股價自低檔強勢反彈，連續5個交易日大漲，累計漲幅達21.83%，成為本波TPU題材下的最大贏家。
法人研究報告指出，根據CoWoS先進封裝需求模型推估，台積電明年TPU相關產量有望達310至320萬顆。因應AI需求持續強勁，台積電正加速擴增CoWoS產能，預估2025年底可達月產12萬片，2027年底更可望提升至14萬片，為Google TPU的生產夥伴——博通（Broadcom）與聯發科提供更強後盾。
法人分析，Google若擴大TPU部署，對台鏈具三大正面效益：首先，台積電先進封裝產能利用率將維持高檔；其次，測試及半導體設備廠將同步受惠；最後，台廠在AI晶片生態系中的布局將更為紮實，有助長線競爭力提升。
隨著AI市場持續快速演進，各大科技巨頭積極尋求自主研發加速器，台灣供應鏈憑藉先進製程、封裝與驗測實力，仍將是不可或缺的重要角色。法人預期，在Google TPU量產前夕，相關概念股仍具備想像空間，後續表現值得持續關注。